优质流动性资产充足率

date

Mar 6, 2022

slug

quality-liquid-asset-adequacy-ratio

status

Published

优质流动性资产充足率（HQLAAR）的设计旨在确保银行保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，在压力情况下银行可通过出售或抵（质）押的方式变现这些资产以满足未来30天内的流动性需求。

银监会在2018年非现场监管业务制度中增加了《G26优质流动性资产充足率统计表》。按照监管标准，商业银行的优质流动性资产充足率应到大于等于100%。

优质流动性资产充足率 = 优质流动性资产 / 短期现金净流出，其中，短期现金净流出 = 可能现金流出 - 确定现金流入。

优质流动性资产必须为无变现障碍资产，由一级资产和二级资产构成。拥有最好流动性的资产放在第一层，称为一级资产；次优流动资产放在第二层，称之为二级资产。

无变现障碍资产是指未在任何交易中用作抵（质）押品、信用增级或者被指定用于支付运营费用，在清算、出售、转移、转让时不存在法律、监管、合同或操作障碍的资产。比如，正回购被质押的债券或者借出的债券是无法变现的，不能作为无变现障碍资产，也就不能作为优质流动性资产。

包括现金、超额准备金、国债、央票和政策性金融债。一级资产无论剩余期限长短，均按照当前市场价值计入优质流动性资产。

二级资产为填报机构持有的二级资产的市场价值。二级资产无论剩余期限长短，均在当前市场价值基础上按85%的折扣系数计入优质流动性资产。